BTC Bitkoino 90 dienų koreliacija su makro: -0.05
Kaip glaudžiai bitkoinas per pastarąsias 90 dienų judėjo kartu su doleriu, baimės indeksu, realiosiomis palūkanų normomis ir kredito įtampa — čia skaičiuojama iš mūsų pačių dienos uždarymo kainų. Grafikas atsako į klausimą: „ar bitkoinas šiuo metu prekiaujamas kaip makro turtas, ar savarankiškai?“
Koreliacija — vienas skaičius tarp −1 ir +1, sakantis, kaip du dalykai judėjo kartu. +1 reiškia, kad jie judėjo koja kojon, 0 — jokio ryšio, −1 — judėjo tiksliai priešingai.
Kiekviena linija čia — bitkoinas prieš vieną makro seriją, matuojama per pastarąsias 90 kalendorinių dienų ir perskaičiuojama kasdien.
Arti nulio reiškia, kad bitkoinas prekiaujamas pagal savo naujienas ir makro jo **nevaro**. Gilus neigiamas rodmuo prieš dolerį — tarkim, −0.6 — reiškia, kad bitkoinas pastaruosius tris mėnesius faktiškai buvo statymas prieš dolerį.
Stipriai neigiamas rodmuo prieš VIX reiškia, kad bitkoinas parduodamas, kai Volstritas išsigąsta — kitaip tariant, prekiaujamas kaip rizikos turtas, o ne kaip apsidraudimas. Grafiko vertė — POKYTIS: koreliacija −0.62 šiandien prieš −0.31 prieš metus sako, kad pats ryšys sustiprėjo dvigubai.
Žodžiais, tiksliai: eik per pačios makro serijos prekybos datas. Kiekvienai gretimų datų porai bitkoino judesį matuok kaip logaritminį pokytį tarp mūsų saugomų uždarymo kainų tomis pačiomis dviem datomis, o makro judesį — per tas pačias dvi datas: lygio indeksams (doleriui, VIX) — logaritminis pokytis, o normoms ir maržoms, kurios laikosi prie nulio ir gali būti neigiamos — paprastas skirtumas procentiniais punktais.
Tada iš visų tokių porų per slenkančias 90 kalendorinių dienų paimk įprastą Pearson koreliaciją. Taškas spausdinamas **tik** tada, kai lange yra bent 40 porų.
Langas — 90 KALENDORINIŲ dienų, kuriose telpa maždaug 62 prekybos dienos, nes šios rinkos savaitgaliais užsidaro — bitkoino savaitgalio judesiai neporuojami su makro skaičiumi, kurio nėra, jie tiesiog lieka už intervalo. Dienos, kai trūksta bet kurios pusės, atmetamos ir **niekada** neužpildomos. Grynojo likvidumo ir bedarbio prašymų šiame grafike NĖRA: jie savaitiniai, per 90 dienų sutelpa apie 13 jų taškų, o koreliacija iš 13 taškų — monetos metimas su dešimtainiais skaičiais.
Koreliacija nėra priežastingumas ir nieko neprognozuoja — ji aprašo, kas jau įvyko per pastaruosius tris mėnesius, ir ji kinta. Kiekviena linija egzistuoja **tik** tiek giliai, kiek jos pačios makro serija, todėl kredito maržos linija — trumpiausia iš keturių.
Mūsų pačių duomenų saugykla: btc_price_daily dienos uždarymo kainos, sugretintos su saugomomis FRED serijomis DTWEXBGS, VIXCLS, DFII10 ir BAMLH0A0HYM2. Visi skaičiavimai yra mūsų pačių — tokio rodiklio neskelbia nė vienas tiekėjas.
Computed in-house from our own btc_price_daily closes against the stored FRED series (DTWEXBGS, VIXCLS, DFII10, BAMLH0A0HYM2) · business-daily · 90-calendar-day rolling window