Bitkoino 90 dienų koreliacija su makro

Kaip glaudžiai bitkoinas per pastarąsias 90 dienų judėjo kartu su doleriu, baimės indeksu, realiosiomis palūkanų normomis ir kredito įtampa — čia skaičiuojama iš mūsų pačių dienos uždarymo kainų. Grafikas atsako į klausimą: „ar bitkoinu šiuo metu prekiaujama kaip makro turtu, ar savarankiškai?“

Koreliacija — vienas skaičius tarp −1 ir +1, sakantis, kaip du dalykai judėjo kartu. +1 reiškia, kad jie judėjo koja kojon, 0 — jokio ryšio, −1 — judėjo tiksliai priešingai.

Kiekviena linija čia — bitkoinas prieš vieną makro seriją, matuojama per pastarąsias 90 kalendorinių dienų ir perskaičiuojama kasdien.

Rodmuo arti nulio reiškia, kad bitkoinu prekiaujama pagal jo paties naujienas ir makroekonomika jo **nevaro**. Gilus neigiamas rodmuo su doleriu — tarkime, −0,6 — reiškia, kad bitkoinas pastaruosius tris mėnesius faktiškai buvo statymas prieš dolerį.

Stipriai neigiamas rodmuo su VIX reiškia, kad bitkoinas parduodamas, kai Volstritas išsigąsta — kitaip tariant, juo prekiaujama kaip rizikingu turtu, o ne kaip apsidraudimo priemone. Grafiko vertė — POKYTIS: šiandienė koreliacija −0,62, palyginti su −0,31 prieš metus, rodo, kad pats ryšys sustiprėjo dvigubai.

Žodžiais, tiksliai: eikite per pačios makro serijos prekybos datas. Kiekvienai gretimų datų porai bitkoino judesį matuokite kaip logaritminį pokytį tarp mūsų saugomų uždarymo kainų tomis pačiomis dviem datomis, o makro judesį — per tas pačias dvi datas: lygio indeksams (doleriui, VIX) — logaritminis pokytis, o normoms ir maržoms, kurios laikosi prie nulio ir gali būti neigiamos — paprastas skirtumas procentiniais punktais.

Tada iš visų tokių porų per slenkančias 90 kalendorinių dienų apskaičiuokite įprastą Pearsono koreliaciją. Taškas rodomas **tik** tada, kai tame laikotarpyje yra bent 40 porų.

Langas — 90 KALENDORINIŲ dienų, kuriose telpa maždaug 62 prekybos dienos, nes šios rinkos savaitgaliais užsidaro — bitkoino savaitgalio judesiai neporuojami su makro skaičiumi, kurio nėra, jie tiesiog lieka už intervalo. Dienos, kai trūksta bet kurios pusės, atmetamos ir **niekada** neužpildomos. Grynojo likvidumo ir bedarbio prašymų šiame grafike NĖRA: jie savaitiniai, per 90 dienų sutelpa apie 13 jų taškų, o koreliacija iš 13 taškų — monetos metimas su dešimtainiais skaičiais.

Koreliacija nėra priežastingumas ir nieko neprognozuoja — ji aprašo, kas jau įvyko per pastaruosius tris mėnesius, ir ji kinta. Kiekviena linija siekia **tik** tiek atgal, kiek jos pačios makro serija, todėl kredito maržos linija — trumpiausia iš keturių.

Mūsų pačių duomenų saugykla: btc_price_daily dienos uždarymo kainos, sugretintos su saugomomis FRED serijomis DTWEXBGS, VIXCLS, DFII10 ir BAMLH0A0HYM2. Visi skaičiavimai yra mūsų pačių — tokio rodiklio neskelbia nė vienas tiekėjas.

Apskaičiuota mūsų pačių iš mūsų btc_price_daily uždarymo kainų ir saugomų FRED duomenų eilučių (DTWEXBGS, VIXCLS, DFII10, BAMLH0A0HYM2) · darbo dienomis · slenkantis 90 kalendorinių dienų langas