CME hedge fondų ilgosios prieš trumpąsias (kas savaitę)
Abi hedge fondų pozicijų pusės Čikagos biržoje: kiek kontraktų laikoma ilgose pozicijose, kiek trumpose ir koks tarp jų tarpas. Tas tarpas — daugiausia basis prekyba, o ne statymas, kad bitkoinas kris. Vienas taškas per savaitę.
Hedge fondai ir valdomų ateities sandorių prekiautojai — CFTC formuluote „leveraged money“ — yra didžiausia spekuliacinė grupė CME bitkoino ateities sandoriuose. Šis grafikas rodo, kiek kontraktų jie laiko kiekvienoje pusėje atskirai, o ne **vien** grynąjį skaičių; grynoji linija nubrėžta palyginimui.
Vienas kontraktas — 5 bitkoinai.
Trumpųjų pozicijų linija paprastai būna gerokai **aukščiau** ilgųjų pozicijų linijos. 2026 m. liepos 21 d. ataskaitoje nurodyta, kad hedge fondai turėjo 11 991 trumpąjį kontraktą, palyginti su 4 042 ilgaisiais – grynoji trumpoji pozicija sudarė 7 949 kontraktus, t. y. maždaug 39 700 bitkoinų. Beveik visa ta trumpoji pozicija yra apdrausta: fondas turi spot bitkoinų arba spot ETF ir parduoda ateities sandorį, siekdamas uždirbti iš kainų skirtumo, taigi jis uždirba nepriklausomai nuo to, kuria kryptimi kaina juda. Svarbu yra atotrūkio DYDIS ir tai, kaip greitai jis kinta.
Savaitė po savaitės didėjantis atotrūkis reiškia, kad ateities sandorių kaina lenkia spot kainą ir galima lengvai pasipelnyti iš palūkanų skirtumo – tai karšta, perpildyta rinka. Per kelias savaites mažėjantis atotrūkis reiškia, kad pozicijos yra uždaromos, o tai verčia parduoti spot rinkoje ir istoriškai sutapdavo su vietiniais maksimumais. Ilgųjų pozicijų linija, kuri kyla savaime, kai trumpųjų pozicijų linija jos neseka, yra retesnis modelis: „leveraged money“ iš tikrųjų stato į kainos kilimą.
Imama tiesiai iš CFTC ataskaitos apie CME bitkoino kontraktą, savaitė po savaitės: „leveraged money“ ilgieji kontraktai, „leveraged money“ trumpieji kontraktai ir ilgieji minus trumpieji. Jokio glotninimo ir jokio pildymo tarp ataskaitų.
SAVAITINIS ir vėluojantis — antradienio pozicijos skelbiamos penktadienį, todėl paskutinis taškas atsilieka mažiausiai trimis dienomis, o dažniausiai daugiau. Ne dienos grafikas. CFTC taip pat skelbia atskirą „spreading“ stulpelį fondams, vienu metu laikantiems ilgas ir trumpas pozicijas skirtinguose mėnesiuose; tie kontraktai čia neįtraukti, todėl ilgieji ir trumpieji kontraktai kartu nesudaro viso grupės pozicijų portfelio.
**Tik** 5 bitkoinų CME kontraktas — Micro Bitcoin ateities sandoriai yra atskira ataskaita. Istorija prasideda 2018 m. balandžio 10 d.
CFTC Public Reporting Environment, „Traders in Financial Futures — Futures Only“ (Socrata duomenų rinkinys gpe5-46if), kontraktas BITCOIN — CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE, rinkos kodas 133741. Nemokami vieši duomenys, rakto nereikia; kasdien iš naujo nuskaito mūsų pačių programa.
CFTC Commitments of Traders · nemokami vieši duomenys · 1 taškas per SAVAITĘ (antradienio pozicijos, skelbiamos penktadienį) · visa istorija nuo 2018-04-10