ETH vs BTC
两者每天的走势有多同步。接近 1 时,它们就是顶着两个代码的同一笔交易;数值下降时,说明以太币正在按它自己的故事定价。
以太币与比特币的每日收益率(每天涨跌的百分比)在滚动 90 天窗口内的相关性,范围从 +1(走势完全一致)到 0(互不相关),再到 -1(走势相反)。
举个例子,0.92 表示几乎每一天,两种币都朝同一个方向、按相应的幅度移动——同时持有两者,实际上相当于一笔押注,而不是两笔。
值得关注的是持续跌破 0.7 的情况:说明有以太坊特有的因素——比如一次升级或一笔 ETF 资金流——压过了整个市场的潮水。
两种币最近 90 个每日百分比变化的皮尔逊(Pearson)相关系数
计算的是收益率的相关性,而不是价格的相关性——两条长期上涨的价格线做相关性计算,读数会永远接近 1,毫无意义。它也无法说明哪种币领先于另一种。
自行计算——每日 BTC 收盘价(自 2010 年起)与每日 ETH 收盘价(自 2017 年起)对齐,不调用外部 API