Svertas ir prekyba · 7 min. skaitymo · Tiesiogiai · visa knyga, po 5 % į abi puses

Kaip skaityti bitkoino užsakymų sienas

Atsakymas per minutę: Užsakymų knyga – tai viešas pirkimo ir pardavimo užsakymų, laukiančių įvykdymo prie kiekvienos kainos, sąrašas. Užsakymų siena – viena neįprastai didelė tokių laukiančių užsakymų krūva prie vienos kainos. SafuTrading palaiko tiesioginę visos „Binance“ BTCUSDT neterminuotų sandorių užsakymų knygos kopiją ir kiekvieną rastą sieną nubrėžia kaip spalvotą juostą per grafiką: žalia – laukiantys pirkimo užsakymai žemiau kainos, raudona – laukiantys pardavimo užsakymai virš jos.

Ką tai iš tikrųjų reiškia

Užsakymų knyga – tiesiog eilė. Kas nori pirkti bitkoiną, bet nenori mokėti šiandienos kainos, gali palikti pasiūlymą žemesne kaina ir laukti; kas nori parduoti, bet nori daugiau nei šiandienos kaina, gali palikti pasiūlymą aukščiau ir laukti. Tokie pasiūlymai vadinami laukiančiais, arba ribotos kainos (limit), užsakymais. Laukiantys pirkimai yra žemiau dabartinės kainos ir vadinami pirkimo pasiūlymais (bids); laukiantys pardavimai yra virš jos ir vadinami pardavimo pasiūlymais (asks). Kol kas niekas neįvyko – pinigai pakeičia savininką tik tada, kai kas nors kitas sutinka sudaryti sandorį su vienu iš jų, o savininkas gali atšaukti užsakymą bet kurią akimirką.

Siena – tai viena tokių laukiančių užsakymų krūva, kuri gerokai didesnė už kitas. Vien būti didelei nepakanka, nes knyga aplink bitkoiną ir taip didelė: 5 % atstumu nuo kainos paprastai laukia maždaug 170 mln. JAV dolerių pirkimų ir 185 mln. JAV dolerių pardavimų, išsidėsčiusių per šimtus kainos žingsnių. Todėl krūva turi būti neįprasta savo pusei, kad pavadintume ją siena. Ji turi būti verta bent 5 mln. JAV dolerių, sudaryti bent 3 % visko, kas toje pusėje laukia 5 % atstumu nuo kainos, ir būti bent penkis kartus didesnė už tipinį tos knygos kainos žingsnį – visos trys sąlygos vienu metu. Be to, ji turi išbūti tris minutes iš eilės, todėl vienai minutei šmėstelėjusi krūva niekada netampa juosta. Kiekvieną minutę kiekvienoje pusėje sekamos daugiausia šešios didžiausios sienos.

Žalia ir raudona šiame grafike reiškia pusę, o ne nuotaiką. Žalia visada yra pirkimo užsakymai, raudona – visada pardavimo. Žalia nereiškia „gerai“, o raudona nereiškia „blogai“: didžiulė žalia pirkimo užsakymų krūva nėra kilimo pažadas, o didžiulė raudona krūva nėra kritimo perspėjimas. Jei apie spalvas įsiminsite tik vieną dalyką, įsiminkite, kad jos parodo tik tai, kas laukia: pirkėjai ar pardavėjai.

Kiekviena siena anksčiau ar vėliau baigiasi, o grafikas parodo, kaip. Siena uždaroma, kai krūva sumažėja iki mažiau nei 30 % savo didžiausio dydžio ir tokia maža išlieka dvi minutes iš eilės. Jei, kol siena egzistavo, kaina pasiekė tą juostą ar per ją perėjo, siena buvo suėsta: atėjo tikri pinigai, kažkas sudarė sandorius su tais užsakymais, ir krūva išseko. Jei kaina ten taip ir nenuėjo, siena buvo atšaukta: savininkas tiesiog ją panaikino ir pasitraukė. Skirtumas svarbus, nes tik vienas iš šių atvejų kam nors ką nors kainavo. Suėsta siena įrodo, kad tokia kaina sandoriai tikrai vyko. Atšaukta siena neįrodo nieko, išskyrus tai, kad kažkas ten turėjo užsakymų, o paskui nebeturėjo.

Todėl siena nėra pažadas. Tai vaizdas to, kas laukia šią akimirką, o laukiantys užsakymai gali būti atšaukti per sekundę, be įspėjimo ir be mokesčio. Dideli užsakymai kartais pateikiami būtent tam, kad kiti juos pamatytų ir sureaguotų, o paskui atšaukiami dar prieš kainai atkeliaujant. Juostą skaitykite kaip „čia dabar laukia dideli užsakymai“, bet niekada kaip „kaina čia sustos“.

Į ką žiūrėti

Žalia juosta — Pirkimo siena: pirkėjų laukiantys užsakymai, palikti žemiau kainos. Į tokį lygį žmonės žiūri, nes norėdama kristi toliau kaina turi jį suėsti.
Raudona juosta — Pardavimo siena: pardavėjų laukiantys užsakymai, palikti virš kainos ir stovintys kilimui skersai kelio.
Ryškesnė juosta — Sienoje daugiau pinigų. Užrašai dešiniajame krašte, pavyzdžiui, PARDAVIMO SIENA · $18.4M · $78,120, nurodo tikslią sumą doleriais (čia 18,4 mln. $) ir tikslią kainą (78 120 $) didžiausioms dar stovinčioms sienoms.
Nutrūkstanti juosta — Siena dingo. Užveskite ant jos pelę ir pamatysite, kaip: suėsta – kaina prasibrovė pro ją, arba atšaukta – užsakymai panaikinti dar kainai jų nepasiekus.
Stulpeliai dešinėje — Užsakymų knyga, kokia ji yra dabar: kiek dolerių laukia kiekviename kainos žingsnyje, nuo 5 % žemiau kainos iki 5 % virš jos. Ilgesnis stulpelis = daugiau ten laukiančių pinigų. Per juos einanti punktyrinė linija yra dabartinė kaina.
Eilutė „Dabar“ — Žodžiais: artimiausia pardavimo siena virš kainos ir artimiausia pirkimo siena žemiau jos, kiekvienos dydis doleriais ir atstumas nuo kainos procentais.
Sluoksnių mygtukai virš grafiko — „Sienos“ – tai pats grafikas, ir šis sluoksnis įjungtas. „Šilumos žemėlapis“ ir „Dideli sandoriai“ – du papildomi sluoksniai, išjungti, kol patys jų neįjungsite: šilumos žemėlapis kas minutę rodo tik užsakymus maždaug 0,1 % atstumu nuo kainos, o „Dideli sandoriai“ žymi pavienius 500 000 JAV dolerių ar didesnius sandorius.

Pavyzdys

Tarkime, pardavimo užsakymai, laukiantys iki 5 % virš kainos, iš viso sudaro apie 185 mln. JAV dolerių. Trys procentai nuo to yra 5,55 mln. JAV dolerių, todėl toje pusėje krūva turi viršyti 5,55 mln. JAV dolerių, kad apskritai būtų skaičiuojama – 5 mln. JAV dolerių minimumas čia nėra lemiama taisyklė. Ties 78 120 $ atsiranda 18,4 mln. JAV dolerių vertės krūva: ji viršija 5,55 mln., yra gerokai daugiau nei penkis kartus didesnė už tipinį kainos žingsnį ir vis dar stovi trečią minutę iš eilės, todėl ties 78 120 $ atsiveria raudona juosta, o užrašas dešiniajame krašte skelbia PARDAVIMO SIENA · $18.4M · $78,120. Eilutėje „Dabar“ parašyta: artimiausia pardavimo siena – $18.4M ties $78,120, 0.9 % virš kainos. Vėliau krūva nukrenta žemiau 5,5 mln. JAV dolerių – mažiau nei 30 % nuo didžiausių 18,4 mln. – ir tokia maža išlieka dvi minutes, todėl juosta nutrūksta. Jei, kol siena egzistavo, kaina bet kuriuo metu būtų pakilusi iki 78 120 $, užvedus pelę ant juostos bus parašyta „suėsta“. Jei kaina taip aukštai niekada nepakilo, bus parašyta „atšaukta“.

Ko tai negali pasakyti

Istorijos iki tol, kol pradėjo veikti mūsų knygos sekimo įrankis, nėra. Biržos skelbia knygą tokią, kokia ji yra dabar, bet niekada – kokia buvo, todėl tų minučių niekur nėra ir jų neįmanoma nusipirkti. Užuot jas išgalvojęs, grafikas laikotarpį iki pirmos įrašytos minutės užbrūkšniuoja ir pažymi.
Tik viena rinka: „Binance“ BTCUSDT neterminuotų ateities sandorių knyga. Tai sandoris, sekantis bitkoino kainą, o ne pats bitkoinas, ir tai tik viena birža iš daugelio. Sienos kitose biržose ar įprastoje neatidėliotinų sandorių (spot) rinkoje čia nematomos.
Paslėpti ir „ledkalnio“ (iceberg) užsakymai niekada nepasirodo. Ledkalnis knygoje vienu metu parodo tik mažą savo dalį, todėl tikrai didžiulis užsakymas gali nepalikti beveik jokio pėdsako.
Matuojami tik užsakymai 5 % atstumu nuo kainos. Toliau esanti krūva į šį langą nepatenka.
Dydžiai yra tai, ką rodė knyga, o ne tai, kas tikrai bus nupirkta ar parduota. Užsakymas gali būti atšauktas tą akimirką, kai kaina prie jo priartėja, o kai kurie pateikiami tam, kad būtų pamatyti, o ne įvykdyti.
„Atšaukta“ ir „suėsta“ apibūdina, kas nutiko krūvai, bet niekada – kodėl. Priežasties nežino niekas, išskyrus paskyrą, pateikusią užsakymą.
Papildomas „Šilumos žemėlapio“ sluoksnis rodo daug siauresnį vaizdą nei juostos: jis apima tik apie 0,1 % į abi kainos puses, todėl beveik kiekviena šio grafiko siena lieka už jo ribų.

Duomenų šaltinis

Nuosavas SafuTrading knygos sekimo įrankis: tiesioginė „Binance“ BTCUSDT neterminuotų sandorių užsakymų knygos kopija, pradėta nuo vieno momentinio vaizdo ir nuolat derinama su biržos pakeitimų srautu, kartą per minutę įrašoma į mūsų sienų ir kainų laiptų lenteles. Žvakės rodo tos pačios rinkos kainą. Du papildomi sluoksniai – mūsų kas minutę daromos knygos nuotraukos 0,1 % atstumu nuo kainos ir mūsų pačių įrašas apie kiekvieną 500 000 JAV dolerių ar didesnį „Binance“ ir „Coinbase“ neatidėliotinų sandorių rinkos sandorį.

Atidaryti užsakymų sienas ir didelius sandorius — Žalios ir raudonos juostos žymi didelius laukiančius užsakymus, kuriuos sekė mūsų įrankis: kiekviena nubrėžta nuo minutės, kai atsirado, iki minutės, kai dingo. Dešinėje stulpeliais parodyta, kaip užsakymų knyga atrodo būtent dabar.