Spreadas ir prekybos vietos skirtumas

Kiek iš tikrųjų yra įtempta „Bitcoin“ rinka, valanda po valandos: pirkimo-pardavimo spredas (kiek rinkos užsakymas moka vien už tai, kad būtų įvykdytas užsakymų knygoje) ir kainų skirtumas tarp „Binance“ ir „Coinbase“. Abu rodikliai matuojami baziniais punktais — šimtosios procento dalimis. Spredų išsiplėtimas arba prekybos vietų nutolimas vienas nuo kito yra klasikiniai įtemptų arba likvidumo stokojančių rinkų požymiai. Duomenys renkami nuo 2026 m. rugpjūčio; šios istorijos niekur kitur nemokamai nerastumėte.

Du prekybos trinties rodikliai: vidutinis pirkimo-pardavimo skirtumas „Binance“ ir „Coinbase“ platformose bei atstumas tarp šių dviejų prekybos vietų vidutinių kainų, abu nurodyti baziniais punktais (1 „bps“ = 0,01 %).

Ramiose, likvidžiose rinkose abu skaičiai artimi nuliui. Spreadai išsiplečia, kai rinkos formuotojai pasitraukia — paprastai esant staigiems kainų svyravimams arba mažos apyvartos valandomis. Ilgalaikis rinkos vietų skirtumas reiškia, kad kainos nustatymas suskaidomas, o arbitražą paprastai uždaro per kelias sekundes; kai jis lieka atviras, kažkas neveikia kaip turėtų.

Kas valandą, remiantis ta pačia užsakymų knygos momentine kopija kaip ir gylio serijoje: skirtumas = (geriausias pardavimo kursas – geriausias pirkimo kursas) ÷ vidurkis, apskaičiuotas kaip dviejų prekybos vietų vidurkis. Prekybos vietų skirtumas = |Binance vidurkis – Coinbase vidurkis| ÷ bendras vidurkis. Abu dauginami iš 10 000, kad gautųsi baziniai punktai.

Duomenys pateikiami kas valandą, todėl trumpalaikiai svyravimai tarp atvaizdų nematomi. Tik užsakymų knygos viršus — čia nurodoma, kiek kainuoja spread'o peržengimas, o ne kiek kainuoja 10 mln. JAV dolerių sandorio įvykdymas (tai parodo gylio diagramos). Serija prasideda 2026 m. rugpjūtį.

Skaičiuojama kas valandą remiantis viešais „Binance“ ir „Coinbase“ užsakymų knygos duomenimis, įtrauktais į mūsų pačių duomenų bazę, renkami nuo 2026 m. rugpjūčio 13 d.

Own hourly snapshots (Binance + Coinbase), collected since Aug 2026